Turtle Trading A Market Legend. I 1983 höll legendariska råvaruhandlare Richard Dennis och William Eckhardt turtelexperimentet för att bevisa att någon kunde läras att handla med sina egna pengar och handelsnäringar, hur gick experimentet. tidigt 1980-talet blev Dennis allmänt erkänd i handelsvärlden som en överväldigande framgång. Han hade vänt sig till en första insats på mindre än 5000 till över 100 miljoner. Han och hans partner, Eckhardt, hade frekventa diskussioner om deras framgång. Dennis trodde att någon kunde bli lärd att handla futures marknader medan Eckhardt motsatte sig att Dennis hade en speciell gåva som gjorde att han kunde dra nytta av handel. Experimentet upprättades av Dennis för att slutligen avgöra denna debatt Dennis skulle hitta en grupp människor att lära sig sina regler till och sedan få dem handla med riktiga pengar Dennis trodde så starkt i sina idéer att han faktiskt skulle ge handlarna sina egna pengar att handla. Utbildningen skulle ligga i två veckor och kunde b e upprepade om och om igen Han ringde sina elever till sköldpaddor efter att ha återkallat sköldpadda gårdar som han hade besökt i Singapore och bestämde sig för att han kunde odla handlare så snabbt och effektivt som odlade sköldpaddor. Hitta sköldpaddorna. För att lösa vadet lade Dennis en annons i Wall Street Journal och tusentals ansökningar om handel med breda erkända mästare i handelsvaruhandeln. Endast 14 handlare skulle göra det genom det första Turtle-programmet. Ingen vet exakt vilka kriterier Dennis använde, men processen innehöll en serie av sanna eller falska frågor, några av vilka du kan hitta nedan. De stora pengarna i handel görs när man kan få långa löpningar efter en stor nedåtgående trend. Det är inte till hjälp att titta på alla citat på marknaderna en handel. Övriga marknadens åsikter är bra att följa. Om man har 10.000 att riskera, borde man riskera 2.500 på varje handel. Vid initiering bör man veta exakt var man ska likvida om en förlust inträffar. För skivan, enligt Turtle-metoden, 1 och 3 är falska 2, 4 och 5 är sanna För mer om sköldpaddshandel, se Handelssystemen Kör Med Herden Eller Var Lone Wolf. Sköldpaddor lärde sig mycket specifikt hur man genomför en trendriktad strategi Tanken är att trenden är din vän, så du borde köpa terminer som bryter ut på upphandlingsområdet och säljer korta nackdelar. I praktiken betyder det till exempel att köpa nya fyra veckors höga som en ingångssignal. Figur 1 visar en typisk sköldpaddshandelstrategi För Mer, se Definiera Active Trading. Figur 1 Köp silver med en 40-dagars breakout ledde till en mycket lönsam handel i november 1979.Source Genesis Trade Navigator. Denna handel inleddes på en ny 40-dagars höga Utgångssignalen var nära under 20-dagars låga De exakta parametrarna som användes av Dennis hölls hemliga i många år och skyddas nu av olika upphovsrättigheter. I The Complete TurtleTrader The Legend, Lessons, Results 2007 författaren Michael Covel ger viss insikt i de specifika reglerna. okej till priser snarare än att förlita sig på information från TV eller tidningskommentatorer för att göra dina handelsbeslut. Håll lite flexibilitet när du ställer parametrarna för dina köp - och säljsignaler. Testa olika parametrar för olika marknader för att ta reda på vad som bäst passar ur ditt personliga perspektiv. Plan Din exit när du planerar din post Veta när du kommer att ta vinst och när du kommer att minska förluster För att lära dig mer, läs Viktigheten av en vinstförlustplan. Använd det genomsnittliga sanna intervallet för att beräkna volatiliteten och använd detta för att variera din positionsstorlek. Ta större positioner på mindre volatila marknader och minska din exponering för de mest volatila marknaderna För mer insikt, se Mät volatilitet med genomsnittlig True Range. Det riskerar aldrig mer än 2 av ditt konto på en enda handel. Om du vill göra stora avkastningar, gör du behöver bli bekväm med stora drawdowns. According till tidigare turtle Russell Sands, som en grupp, de två klasserna av sköldpaddor Dennis personligt utbildade tjänat mer än 175 miljoner i n bara fem år Dennis hade visat sig utan tvekan att nybörjare kan lära sig att handla framgångsrikt Sands hävdar att systemet fortfarande fungerar bra och sa att om du började med 10 000 i början av 2007 och följde de ursprungliga sköldpaddsreglerna, skulle du ha avslutat år med 25.000.Även utan Dennis hjälp kan enskilda tillämpa de grundläggande reglerna för sköldpaddshandel till sin egen handel. Den allmänna idén är att köpa breakouts och stänga handeln när priserna börjar konsolidera eller omvända Korta affärer måste göras enligt samma principer enligt Detta system för att en marknad upplever både uptrends och downtrends Även om någon tidsram kan användas för ingångssignalen måste utgångssignalen vara betydligt kortare för att maximera lönsamma affärer. Mer information finns i Anatomi för handelsbrott. Trots sina stora framgångar Nackdelen med turtle trading är dock minst lika stor som uppsidan. Drawdowns bör förväntas med något handelssystem, men de tenderar att vara särskilt djupt med trend-följande strategier Detta är åtminstone delvis på grund av det faktum att de flesta kollisioner tenderar att vara falska drag, vilket resulterar i ett stort antal förlorande affärer. I slutändan säger utövare att de förväntar sig att vara korrekta 40-50 av tiden och att vara redo för stora drawdowns. The Bottom Line. Berättelsen om hur en grupp icke-handlare lärde sig att handla för stora vinster är en av de stora aktiemarknadslegenerna. Det är också en bra lektion om hur man klibbar sig till en specifik uppsättning beprövade kriterier kan hjälpa näringsidkare att uppnå större avkastning I det här fallet är resultaten dock nära att vända ett mynt, så det är upp till dig att bestämma om den här strategin är för dig. Det maximala beloppet av pengar som USA kan låna Skuldloftet var skapad enligt Second Liberty Bond Act. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd för spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volat Det kan också mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideella sektorn. US Bureau of Labor . Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.Can Turtle Trading System arbetar med Day Trading. Turtle Trading System vs Al s Trading System. Sköldpadds handelssystemet fascinerar mig på många nivåer Först har du två killar Richard Dennis och William Eckhardt debatterar om de kan molda ut utbildade människor varje dag till mästarehandlare. Det var tydligt att Richard som hävdar att du kunde trodde att vinnande handlare kan läras och inte är födda med någon medfödd handelsförmåga Jag täcker inte detaljerna i sköldpaddans resa från ashy till flott i den här artikeln, men om du vill läsa mer om sköldpaddshandlarna yo Du kan besöka någon av följande länkar. Syftet med denna artikel är att jämföra handelsreglerna för mitt personliga handelssystem till de av sköldpaddshandelssystemet som publiceras av Curtis Faith en av de ursprungliga sköldpaddorna. För att se detaljerna i sköldpaddan handelsregler Jag jämför mina system för att besöka. Mina antaganden är att de två systemen inte kommer att bli en plats på match eftersom de utvecklades oberoende, men jag vill se hur mycket överlapp om någon existerar. 1 Definiera marknaderna för handel. Sköldpaddorna var mycket prescriptiva när det gäller vilka marknader de handlade. Eftersom hela Turtle-handelssystemet koncentrerades på att använda stora summor pengar fungerade Turtle trading system bäst på terminsmarknaderna. Sköldpaddorna var inte berörda med handelsaktier, optioner eller de andra dussinhandelsfordon som finns på marknaden under 1980-talet. För mitt eget handelssystem hanterar jag inte optioner, valutor eller terminsmarknader som jag uteslutande handlar med amerikanska aktier och endast de som listas på NYSE, AMEX , och NASDAQ Jag handlar inte några aktier som är noterade på OTCBB. Så, när det gäller att definiera vilka marknader som är tillåtna att handla, kommer jag att säga att det finns en 1 till 1 match mellan Turtle trading system och min dag handel metodik, eftersom vi båda är selektiva om de arenor vi driver inom. Med ditt handelssystem kan du handla över alla typer av värdepapper och marknader. 2 Positionering. Sköldpaddorna har ett system med vilket de påverkar volatiliteten för att bestämma antalet kontrakt som kan köpas per handel. Slutspelet är att aldrig förlora mer än 2 på någon handel. Sköldpaddorna använder en blick på 20 dagar för det genomsnittliga sanna utbudet av en vara för att bestämma dess volatilitet, vid vilken tidpunkt de då kommer att stärka sin position i enlighet därmed för att minimera risken. I mitt handelssystem tar jag hänsyn till volatiliteten genom att jämföra det genomsnittliga sanna intervallet i förhållande till aktiekursen till läs om mitt tillvägagångssätt, besök Varför handla volatilitet. Även om jag gör volatiliteten i min handel, ser jag inte en tidsperiod som är definierad för det genomsnittliga sanna intervallet och jag har inte ett systematiskt sätt att positionera storlek. Om jag ser ATR är hög i förhållande till lagerets slutkurs Jag kommer att ta en mindre position Jag har dock zoner i ATR som, om den överskrids, jag inte kommer att handla Om ATR ligger inom min gröna zon kommer jag att placera 10 av min tillgängliga marginal i handeln. Det är nog en bra idé för mig att ta mitt system till nästa nivå genom att ha en definierad strategi för positionering, eftersom det bara tar fel när du är överlevererad för att få ett allvarligt problem. För mig, istället att ändra min positionsstorlek och ta alla giltiga inställningar som handelsmöjligheter, har jag lärt mig under åren, vilka ATR-intervall inte är lämpliga för mig och har undvikit dessa branscher tillsammans. Det andra objektet jag har gemensamt med sköldpaddorna relaterade till positionsstorlek är konceptet med en maximal avdragning av 2 av mitt konto värde på en handel Precis som sköldpaddorna kommer jag att likvida min position den andra detta bryts. För positionsbestämning, medan det finns ett antal likheter måste jag säga att jag inte t ha en match med sköldpaddorna på den här. Hade du factored i positionering i ditt handelssystem. 3 inträde kriterier. Turtle trading system öppnade nya positioner vid en paus av 20-dagars eller 55-dagars höga låga. På kort sikt användes 20-dagarsperioden och för den större trenden 55-dagarsperioden Denna breakout-strategi användes för både långa och korta affärer. Precis som sköldpaddorna kräver mitt dagliga handelssystem bara en inmatning när priset går över eller under det höga låga av morgonområdet efter ett starkt drag. Jag handlar på 5 minuters tidsram men jag har inte ringt upp det exakta intervallet, dvs 20 bar, 55 barer. Men min dag handelssystem står för konceptet att köpa eller sälja breakout eftersom jag bara handlar volatila lager på morgonen som går på hög volym i genomsnitt Dessa lager rensar inte bara de senaste två dagarnas tradingintervall, men sannolikt intervallet för den senaste veckan som är långt mer än 20 eller 55 barer. Det är en liten skillnad på hur jag närmar mig inmatningar. Sköldpaddorna kommer att köpa sälja varan på Avbrott i intervallet Detta betyder om kommoden Sköldpaddorna går upp genom en nivå. Sköldpaddorna köper på det öppna. Om varan bryter igenom intervallet under mitten av dagen köper sköldpaddorna också. För mitt dagshandelssystem har jag två regler som jag följer oavsett vad. Jag köper inte blindningen vid 9 30 om ett lager seglar över ett handelsområde. Jag måste se stockbacken från morgonen hög, bygga mer orsak och sedan svänga igenom det höga. För mig är det här valideringen kommer stocken att fortsätta i riktning av den primära trenden, vid vilken tidpunkt jag kommer att öppna en position. Till skillnad från sköldpaddshandlare som kan öppna en position när som helst under handelsdagen öppnar jag bara nya positioner mellan 9 50 och 10 10 am. Sedan är handeln mycket kortare tidsramen än det system som används av sköldpaddorna, jag har inte tillräckligt med tid för att få pengarna tillbaka om sakerna går emot mig. Jag måste också ge bestånden tillräckligt med tid att springa innan den döda zonen börjar kl 11. Om du inte hört mig rant redan om lunch tid handel behaga c heck out den här artikeln - 9 skäl till att jag inte handlar under lunch. Annat än konceptet att köpa breakouts, är våra system inte anpassade. Skillnaden mellan långsiktig trend efter och dagshandel fick det bästa av oss när det gäller inträde kriterier. 4 Tillsatser. Sköldpaddorna skulle lägga till vinnande positioner eftersom dessa positioner gick till deras fördelar. Storleksanpassning var tillåtet hela vägen till det maximala antalet kontrakt som en sköldpadda kunde bära baserat på deras kontovärde. lägg till vinnande positioner. My dag trading system inte kalla för att öka storleken på vinnande positioner som handel fortskrider I dag handel är fönstret av möjligheter mycket för kort och aktier kommer att aktivera en krona efter en falsk breakout Min dag handel system samtal för att jag ska stänga min position efter 1 62 vinst, men vissa av mina positioner gör det aldrig till mitt vinstmål. Om jag vill att handeln går till min tjänst något men inte hela vägen skulle gå mot min dag, handlar penninghanteringsprinciperna om Jag börjar lägga till en vinnande position låt oss säga att varje kvartspunkt det går till min tjänst och aktien går tillbaka efter 1 vinst, jag har nu ökat min riskprofil till en ohållbar nivå. Förbättra handelsstorlek är någonting bäst kvar för långsiktig handel Med goda skäl har mitt handelssystem och sköldpaddorna noll gemensamt när det gäller att lägga till enheter till en vinnande handel. Har du försökt öka din handelsstorlek när det handlar om dag om sakerna går din sätt Vilka typer av resultat har du uppnått. Sköldpaddorna hade en maximal stoppförlust på 2 av deras kontorsvärde för någon handel. Om en sköldpadda var att lägga till enheter till sin handelsstorlek skulle sköldpaddan flytta sitt stopp för att upprätthålla samma nivå av risk som när sköldpaddan först öppnade positionen. Som tidigare nämnts i artikeln riskerar jag också högst 2 av mitt konto värde på någon handel. Jag kommer inte att dränera slutar för mycket, det är ganska rakt fram Sköldpaddorna och jag har en 100 matchning mellan våra system Om du inte använder stopp i din handelsmetod, frågar du om det. Visa mig en näringsidkare som har varit verksam i mer än 5 år, som inte slutar lycka till med den, de finns inte. Utgången är mosen t viktig del av ett handelssystem Tidigt i min handels karriär skulle jag aldrig ta pengar ut ur marknaden När jag var 25 gjorde jag över 100 000 dollar handelsalternativ på lite över 7 veckor Till denna dag minns jag att min fru satt med mig som vi tittade på mitt handelskonto Hon vände sig till mig och sa Sweetie det här är jättebra, när ska du sälja till detta svarade jag: Detta är steg ett i min handelsplan Mitt mål är att göra en miljon dollar på 6 månader. önskar att du kan gå tillbaka i tiden och släppa dig själv Oöverträffad att jag inte handlar alternativ och jag konsekvent tar pengar ut ur marknaden efter varje vinnande handel. Jag tar bort sköldpaddorna skulle stänga vinnande positioner när säkerheten sätter en ny 10-dagars hög låg för kortvarig handel och en ny 2-dagars hög låg för långsiktig handel Detta krävde att sköldpaddorna gav tillbaka betydande vinster från 20 till 100 för att ge säkerheten tillräckligt med utrymme att andas. Över långdistanserna är sköldpaddorna i grunden svänger för staket i för att kompensera för alla affärer som resulterade i mindre till medelstora förluster. Kom ihåg med sköldpaddorna, att deras system var mindre om att vara rätt hela tiden och mer om att vinna stort när varan tungt gick till deras fördel. Låt mig bli kristallklar, mitt dag handelssystem tillåter inte att jag låter min handelsvinst löpa Jag är daghandel människor, saker rör sig ganska snabbt Jag har ett uppsatt vinstmål på 1 62 och mitt slutspel är att slå denna procentandel så många gånger per månad för att göra en vinst. Om handeln går emot mig innan jag slår mitt vinstmål ser jag att jag kommer ut ur handeln med vinst någon gång mellan 11 och 12 pm Jag säger bokstavligen till mig själv, jag har gått in i den döda zonen 11.00-22.00, så om jag befinner mig på positionen anser jag fortfarande handeln en vinst. För utgångar kan vi säkert säga sköldpaddorna och jag är helt oenig. Jag tror att vi i stor utsträckning inte är i linje eftersom vi båda systemen är centrerade kring handelskvällar dag handel kräver att jag bokar vinst snabbt a nd konsekvent På grund av högfrekvent handel är linjära rörelser väldigt sällsynta att komma med intraday. In Conclusion. Needless att säga det finns mer än bara några skillnader mellan Turtle trading system och mitt dag handelssystem kunde jag bara hitta tydliga överlappningar på två ställen som definierar marknaderna att handla och stoppa. Som en näringsidkare är det alltid bra att se hur din handelsmetodik mäter andra topphandlare i branschen. Det är tröst att veta att medan våra system skiljer sig är dessa skillnader i stor utsträckning baserade på det faktum att vi handlar olika tidsramar. Över tiden kan jag bara drömma om att göra så mycket som de andra framgångsrika Turtle-handlarna. Jag hoppas att du hittade mig fortsätta och jämföra mig med sköldpaddorna inte så förmodiga Om du skulle vilja upptäcka hur du kan definiera ditt eget handelssystem, kolla in vår handelssimulator där du kan träna i en riskfri miljö. Bra Luck Trading. SuperTurtle Systems Pack. För en begränsad tid Få en av de greatsna t-trenden som följer alla system som är fullständigt publicerade för TradeStation. För första gången erbjuder vi SuperTurtle för TradeStation. Detta system är ett av de bästa handelssystemen hela tiden och har varit i topp 10-flervalsmarknaden över 90 av tid sedan 2006 Denna distinktion av ära bygger på Future Truth magazine, den ledande tredjepartsjournalen för recensioner och utvärderingar av handelssystem. Bara en av Murray s andra system, Simple Harmony, har varit mer konsekvent under de senaste 8 åren i historien. Denna nedladdningsbara programvaran innehåller både SimpleAdaptiveChannel och SuperTurtle. We visar resultaten från båda dessa system på Corn, Coffee, Bonds, Euro C och Yen sedan 2003 För att se dessa resultat, klicka här. Vi gjorde 269k på SimpleAdaptive och över 288k på SuperTurtle Inköp av denna bunt kommer att ge dig båda dessa system fullt ut. Dessa system är baserade på ett koncept som kallas adaptiv kanalbrytning som uppfanns av Murray Ruggiero på 1990-talet wh ile han arbetade för Larry Williams Detta är en av de få ursprungliga idéerna i handel de senaste 20 åren. Som en gratis bonus innehåller Murray också sina två ursprungliga artiklar som diskuterar det ursprungliga konceptet av adaptiv kanalbrytning 1996. Denna läsning är ovärderlig för både nybörjare och erfarna TradeStation-användare. HYPOTETISKA RESULTATRESULTAT HAR MÅNGA BEGRÄNSNINGAR, Vissa av dem beskrivs under det att inga representationer görs att någon redovisning kommer att vara eller är lika för att uppnå vinster eller förluster som liknar dem som visat i själva verket är det frekvent SHARP DIFFERENSER MELLAN DE HYPOTETISKA RESULTATRESULTATEN OCH DE FAKTISKA RESULTAT SOM FÖLJDES AV ENHET SÄRSKILD HANDELSPROGRAM. ENHET AV BEGRÄNSNINGARNA AV DE HYPOTETISKA RESULTATRESULTATEN ÄR ATT DE GENERELT FÖRBEREDAS MED FÖRDELNINGEN AV HÖGERSÄTTEN I HÄR, HYPOTETISK HANDEL INTE INVOLVERAR FINANSIELL RISK OCH NU HYPOTETISK HANDELSREKORD KAN HELT ANSLUTA FÖR EFFEKTEN AV FINANSIELL RISK I AC TILLHANDAHÅLLSFÖRTECKNING TILL EXEMPEL, ATT FÖRSÄLJNINGEN FÖR ATT TILLSTÄLLDA TILLDELNINGAR ELLER ATT HÄLLA TILL ETT SÄRSKILT HANDELSPROGRAM I MELLAN HANDELSOMRÅDEN ÄR MATERIALPUNKTER, SOM KAN ÄVEN OVERSÄTTLIGA FAKTISKA AKTUELLA HANDELSRESULTAT Det finns flera olika faktorer som är relaterade till marknaderna i allmänhet eller till genomförandet av NÅGOT SÄRSKILT HANDELSPROGRAM, SOM KAN INTE KONTROLLERAS FULLT FÖR FÖRBEREDELSER AV HYPOTETISKA RESULTATRESULTAT, OCH ALLA SOM KAN BEGRÄNSA AKTIVA AKTUELLT HANDELSRESULTAT. TradeStation och Easylanguage är varumärken som tillhör TradeStation Inc.
No comments:
Post a Comment